Металлургическая продукция занимает второе место в российском экспорте после ТЭК
13.07.2020 Время чтения 6.3 мин. Экономика
Металлургическая продукция имеет наибольший удельный вес в российском товарном экспорте, после товаров ТЭК (9% российских поставок в 2019 году). Обострение торговой войны между США и Китаем негативно сказалась на объемах российского экспорта стальной, алюминиевой и медной продукции. Значительный положительный прирост российского экспорта наблюдался только в отношении никеля, мировые цены на который в 2019 годуувеличились в результате ограничения предложения со стороны Индонезии.
В 2018 году Россия находилась на 7-м месте в мире по объемам экспорта металлургической продукции в стоимостном выражении –3,3% общемирового экспорта. По сравнению с 2010 годом Россия переместилась на одну позицию вверх, обогнав Францию, при этом доля российского экспорта металлов в общемировом экспорте сократилась на 0,3 п.п. (3,6% в 2010 году). Это связано, в том числе, с тем, что Китай за аналогичный период существенно нарастил долю в общемировом экспорте продукции металлургической отрасли (с 9,9 до 14,1%). Если рассматривать рейтинг стран по поставкам за рубеж отдельных металлов, то доля России в мировом экспорте черных металлов составляет 5,5% (5-е место в мире в 2018 году), меди –3,3% (7-ое место), алюминия –3,4% (6-е место). Наиболее высокую позицию среди мировых экспортеров металлов Россия занимает на рынке никеля – 3-е место в мире (10,2% совокупного экспорта никеля в 2018 году) после Канады (12,4%) и США (10,8%).
С 2011 по 2018 год совокупный среднегодовой темп роста (CAGR) физических объемов экспорта металлургии России составлял 2,5%, как следствие, вывоз металлургической продукции по итогам 2018 года достиг 111,8%относительно уровня 2010 года. Экспорт металлов в стоимостном выражении сократился в период с 2011 по 2016 год с 47,6 до 28,8 млн долл. США (-39,4 % 2016 к 2010 году). По данным Всемирного банка, в 2016 году среднегодовой индекс цен на металлы и минералы составил 63,0% от уровня 2010 года в номинальном выражении и 67,0% в реальном. Самым успешным за последние десять лет для российских экспортеров металлургической продукции стал 2018 год (+17,7% г/г в стоимостном выражении и 8,3% в реальном).
Основной вклад в наращивание экспорта металлургии в 2018 году внесли черные металлы, которые занимают наибольшую долю в структуре экспорта металловиз России–прирост физических объемов достиг 9,4% по сравнению с 2017 годом, астоимостных –24,5%. Высокий спрос на сталь в Европе и Азии и ограничительная политика Китая разогнали цены на этот металл в 2018 году до уровней, которые превзошли все позитивные прогнозы. Однако рост был прерван обострением торговой войны США и Китая, на который приходится половина мирового спроса на сталь, поставив экспортеров продукции черной металлургии в непростую ситуацию. Так, по данным Bloomberg, котировки стального горячекатаного рулона на базисе FOBЧерное море упали почти на 30% с пика в 520 долл./тонн в феврале 2019 года до 367,5 долл./тонн в октябре (для сравнения –в марте 2018 года котировки достигали 617,5 долл./тонн). Из-за обвала цен произошло массовое закрытие ряда нерентабельных европейскихпроизводств стали, что привело к снижению ее предложения на мировом рынке и, как следствие, к развороту тенденции в сторону постепенного восстановления цен с конца осени 2019 года.
Железная руда в первой половине 2019 года, напротив, дорожала очень быстро – с 73 долл./тонн в январе до 126 долл./тонн к июлю, что стало максимумом за последние пять лет. Основными причинами взлета цен на железную руду стало сокращение добычи вторым по величине экспортером Бразилии компании Vale из-за аварии на руднике и временное прекращение поставок компанией BHP Billiton вследствие тропического циклона в Австралии.
худшение баланса спроса и предложения на мировом рынке сказалось на объемах экспорта металлургов –в 2019 году последовал резкий спад объемов вывоза российской металлургической продукции на 14,0% г/г в стоимостном выражении и на 11,7% в физическом. При этом отрицательный вклад черных металлов и изделий из них в сокращение поставок металлов из России за рубеж в 2019 году составил 12,9 п.п. в денежном выражении и 11,4 п.п. в реальном.
Наибольший положительный вклад в российский экспорт металлов в стоимостном выражении внес никель (Код: 75) –0,9 п.п. В октябре прошлого года цены на металл достигли максимума за последние пять лет – 18625 долл./тонн (+78,4% к началу года). Причиной тому стали прогнозируемые перебои в поставках из-за неожиданного объявления властями Индонезии о переносах срока введения запрета на экспорт непереработанного никеля с 2022 на 2020 год.
По итогам 2019 года экспорт никеля из России вырос на 14,6% г/г в денежном выражении и на 10,0% – в реальном.
Алюминий и изделия из него (Код: 76) занимают второе место по объемам экспорта из России среди металлов (5,8% по итогам 2019 года). На мировом рынке алюминия в прошлом году сложилась неблагоприятная ситуация – цены в октябре 2019 года достигли минимального за последние три года значения в 1696,5 долл./тонн. (–11,8% к началу года).
По оценке компании РУСАЛ, давление на цены оказывали замедление промышленного производства и стагнация мирового спроса на алюминий. Cохраняющаяся напряженность в торговых отношениях между США и Китаем также способствовала неопределенности на рынке металла. По итогам 2019 года экспорт алюминия из России продемонстрировал снижение на 6,7% г/г в стоимостном выражении ина 4,4% в физическом.
Увеличение поставок российской меди и изделий из нее на 29,1 тыс. тонн (+3,4% г/г) в 2019 году было обусловлено вовлечением в переработку медного концентрата Кольской ГМК и выходом на проектную мощность Быстринского ГОКа (подразделения компании ГМК Норильский Никель). Среднегодовая цена меди в 2019 году снизилась на 8% г/г –до 6002 долл./тонн. во многом вследствие роста пошлин на импорт США и ответных действий Китая. Снижение цен было обусловлено снижением спроса на медь из-за замедления экономики Китая, сокращения производства продукции из меди в Японии и замедления промышленного производства в Еврозоне. Массовые забастовки в Чили (стране-лидере по добыче и экспорту металла) и вызванные ими перебои поставок не смогли развернуть ценовой тренд. Экспортная цена российской меди упала на 6,1% г/г, сокращение экспортных объемов металла в стоимостном выражении составило 2,9% г/г.
Доля Турции в совокупном экспорте металлов из России в денежном выраженииснизилась с 10,1% в 2018 до 8,3% в 2019 году (с 4,4 до 3,1 млрд долл. США) в связи с падением спроса на фоне экономического кризиса в стране. Наибольшее сокращение экспорта за рассматриваемый период наблюдалось по статье «Черные металлы и изделия из них» – с 3,9 до 2,4 млрд долл. США.
Заградительные пошлины на ввоз стали (в размере 25%) и алюминия (10%), введенные США в 2018 году, и последовавшие за ними защитные меры Евросоюза стали основным фактором резкого сокращения экспорта металлов в СоединенныеШтаты и в ряд стран Европы. Поставки черных металлов и изделий из них в натуральном выражении снизились по итогам 2019 года в США –на 38,6% г/г (–1715,9 тыс. тонн), в страны Евросоюза в целом –на 14,7% (–1974,3 тыс. тонн), в том числе, в Германию – на 29,2% (–351,2 тыс. тонн), в Финляндию –на 70,0% (–429,5 тыс. тонн), Испанию – на 45,8% (–310,8 тыс. тонн), Италию – на 8,7% (–269,1 тыс. тонн). В стоимостном выражении экспорт черных металлов и изделий из них в США сократился на 911,8 млн долл. США (–43,1% г/г), в ЕС – на 2032,0млн долл. США (–26,6%) (более подробное описание тенденций российского экспорта металлов в 2019 году.. Оценка факторов недостижения целевых показателей экспорта по отраслям национального проекта «Международная кооперация и экспорт»).